2024年3月,融资租赁行业债权融资工具的融资总额为886.97亿元,同比增长33.15%,环比增长132.59%,为近些年来融资租赁行业债权融资工具月度发行规模的最高水平。此外,3月有4家融资租赁企业(含1家金融租赁公司)首次使用债权融资工具进行融资。
1. 整体情况
截至2024年3月31日,融资租赁行业3月共发行886.97亿元的债权融资工具,同比增长33.15%,环比增长132.59%。
从债券类型来看,CP(含SCP)共发行33笔,融资总额243亿元,占比27.40%,是3月占比最高的债权融资工具;其次为ABS,共发行23笔,融资总额238.04亿元,占比26.84%;排名第三的是金融债,共发行11笔,融资总额179.16亿元,占比20.20%。
从发行主体来看,一汽租赁有限公司是3月债券发行规模最高的融资租赁公司,共发行8笔CP(含SCP),合计80亿元,占整体规模的9.02%。
2. ABS
ABS方面,3月共22家融资租赁公司发行23笔,发行总额238.04亿元。其中,单笔最大发行金额为25.00亿元,其原始权益人为平安国际融资租赁有限公司,对应的优A级利率为2.50%;3月ABS最低优A级利率为2.40%,其原始权益人为三一融资租赁有限公司,发行金额为11.87亿元。此外,有2家公司为首次使用债权融资工具进行融资,分别是湖北金控融资租赁有限公司(发行1笔金额4.85亿元、优A级利率为2.50%的ABS)和浙江海洋租赁股份有限公司(发行1笔金额4.00亿元、优A级利率为4.00%的ABS)。
3. ABN
3月,ABN发行市场依旧低迷,共3家融资租赁公司参与,发行总额25.27亿元。其中,单笔最大发行金额为11.95亿元,其原始权益人为君创国际融资租赁有限公司,对应的优A级利率为5.08%;3月ABN最低优A级利率为2.24%,其原始权益人为上海申能融资租赁有限公司,发行金额9.98亿元。
4. CP
3月,CP发行市场格外火热,共18家融资租赁公司参与,发行33笔(其中有30笔是SCP),发行总额243亿元。具体来看,单笔最低发行利率为2.03%,其发行人为国网国际融资租赁有限公司,发行金额5亿元,期限为65天;3月CP发行规模最大的公司为一汽租赁有限公司,共发行8笔,合计80亿元,发行利率均处于2.14%——2.27%之间。此外,茅台(上海)融资租赁有限公司发行1笔金额5亿元、期限140天、利率为2.22%的SCP,为该公司首次发债。
5. 公司债
公司债方面,3月共10家融资租赁公司发行11笔,发行总额68亿元。其中,远东国际融资租赁有限公司发行一笔2年期、利率为3.57%的公司债,发行金额15亿元,为3月单笔最大发行金额;平安国际融资租赁有限公司发行一笔2年期、金额为6亿元的公司债,发行利率2.52%,为3月最低发行利率。发行公司债的10家融资租赁公司中,除浙江浙商融资租赁有限公司的最新主体信用评级为AA+外,其余9家公司的最新主体信用评级均为AAA。
6. MTN
MTN方面,3月共13家租赁公司发行17笔,发行总额125亿元。其中,平安国际融资租赁有限公司发行1笔2年期、票面利率为3.01%的MTN,发行金额25亿元,为3月单笔最大发行金额;江苏徐工工程机械租赁有限公司发行一笔2年期、金额为5亿元的MTN,发行利率2.49%,为3月最低发行利率。发行MTN的13家租赁公司中,除江苏徐工工程机械租赁有限公司和青岛城乡建设融资租赁有限公司的最新主体信用评级为AA+外,其余11家公司的最新主体信用评级均为AAA。
7. PPN
PPN方面,3月共2家融资租赁公司参与发行,发行总额8.5亿元。具体来看,无锡财通融资租赁有限公司发行了一笔5亿元、0.25年期、票面利率为2.40%的PPN,四川金石租赁股份有限公司发行了一笔3.5亿元、5年期、票面利率为3.00%的PPN。
8. 金融债
3月,金融债发行市场空前活跃,共8家金融租赁公司发行11笔,发行总额179.16亿元。其中,江南金融租赁股份有限公司发行一笔金额8亿元、期限3年的金融债,发行利率2.44%,为3月金融债最低发行利率,这也是该公司首次发债。此外,3月工银金融租赁有限公司和招银金融租赁有限公司均发行了海外债。