当供应链金融中出现了一些实力较强、财务状况良好的核心企业时，银行或金融机构则会转变原本只以供应商为主的合作模式，尝试开拓与核心企业合作，降低回款风险。

　　与此同时，核心企业的供应链意识不断提升，其会积极介入一些实力较弱的上游供应商的融资活动中，以此来实现供应链融资能实现低成本，高成效的运转。因此，应收账款融资模式中出现有了反向保理业务。

　　1、反向保理概述

　　01反向保理定义

　　反向保理又可称为逆保理，是银行或金融机构与核心企业（买家）之间的，为核心企业的上游供应商提供的融资、结算解决方案，此方案是针对核心企业与上游供应商之间因贸易关系产生的应收账款。该业务模式中的核心企业都具有较强的资信实力与付款能力，他们以较低成本获得融资进入到供应链中，享受长账期，加强供应链的稳定性。

　　简单来说，反向保理与普通保理的基础运作逻辑并无不同，其只是在营销方向上有所区别，即普通保理的营销方向是卖方（上游供应链），而反向保理的营销方向则是买方（核心企业）。

　　因而，反向保理与普通保理业务的区别主要在于：其一，保理商是主要是对核心企业的信用风险进行评估，而不是对供应商进行信用评估；其二，保理商可以选择核心企业同意支付的应收账款作为融资，从而降低保理商放贷的风险。

　　02、反向保理业务的基本流程：

　　首先，核心企业与供应商之间有形成切实的交易关系，供应商向买家发货，形成应收账款；其次，核心企业收货验货后，将应收账款转让给保理商，并约定还款期限；随后，保理商将会通知供应商应收账款已转让，并确认供应商办理反向保理业务，审核资质；经保理商审核双方信用资质后，则会向供应商提供一定比例的融资款；最后，核心企业需要向保理商结算到期的应收账款。

　　2、反向保理的特点及风控要点

　　01、反向保理的特点

　　对于供应商而言，由于部分中小供应商长期面临资金周转不灵和融资困难的问题，其一般处于融资场景中的弱势地位。但在反向保理业务中，由于依托核心企业的信用资质，能够降低中小供应商资金成本，缩短供应商融资需求周期。

　　对于核心企业而言，通过反向保理融资，可以解决核心企业对上游供应商的资金支持，从而延长核心企业的付款预期或者更低货款折扣，使资金达到运用效率最大化，甚至能保障上游供货的稳定性。

　　对于保理商而言，反向保理由核心企业（买方）发起保理申请，在一定程度上增加了应收账款的真实性，能够有效解决保理业务中贸易背景难核实的问题。另外，通常反向保理业务中的核心企业，在供应链中处于核心主导地位，保理商与其建立起长期稳定的战略合作关系后，实力较强的大企业能够将其中小供应商批量“打包”给保理商，从而简化保理商的审核程序，提高保理业务的高效运行。

　　02、反向保理的风控要点

　　1）严格审查核心企业信用资质

　　反向保理业务中，由于核心企业占据一定的主导地位，若核心企业出现管理疏漏或信用、资金危机等，风险则会迅速扩散至供应链运营中，与核心企业相关的所有保理业务都将面临着违约的风险。因此，不仅要审查借款方（供应商）的信用资质，同时也要严格审核核心企业的信用实力，以免出现违约风险。

　　2）建立供应商准入标准

　　通常，实力较强的核心企业都拥有大量不同资质的供应商，而保理商面对的风险程度也不尽相同，因而建立供应商准入的标准制度对保理商的筛选工作尤为重要。若想高效地挑选出风险较低的供应商，只有建立标准的供应商准入制度，在源头上规避核心企业因货物质量等问题退货，导致收回保理资金面临高风险的问题，才能在维持供应链良好运转的基础上保障资金安全。

　　3）加强对供应商、核心企业实际业务监控

保理商除了要审核供应商和核心企业的信用资质外，还应加强监控核心企业与供应商之间交易货物的真实性、合作关系的稳定性等实际业务。因此，保理商可以与物流公司展开合作，从物流公司所掌握的第一手客户和货物资料进行业务流程核实，掌握买卖双方的合作关系的动态进而及时把控风险。