ESG，即环境(Environment)、社会(Social Responsibility)和治理(Governance)三个名词的首字母缩写。它用于评估、衡量和预测基于这三个维度因素相关的公司绩效，关注企业发展的可持续性和社会责任，并侧重于企业的未来发展潜力。通过这三个维度的指标，可对公司的ESG绩效进行评分，以相对定性的因素把握企业未来发展前景，进而用于公司内部改善或者审查潜在客户。随着ESG概念发展的如火如荼，其对融资租赁行业的影响也得到业界的高度重视和广泛关注。
01、ESG绩效有助于提升企业融资能力
解决融资问题一直是融资租赁行业的永恒话题，各类融资租赁公司也在不同程度上依赖于股东注资、银行借款、债券融资和银团贷款等融资方式。从资金方的角度来看，杰出的ESG绩效，可能代表潜在投资项目的风险低、可持续发展能力强，因而ESG会直接影响融资租赁企业的融资成本和融资竞争力，资金方也更愿意为有ESG信用披露的企业提供资金。
不仅如此，与ESG相关的各个因素还可以作为揭露企业信用风险的先行指标，影响企业的信用评级。许多研究表明，企业ESG的表现会影响债务人的现金流以及债务违约率，同时也和公司资产质量、盈利能力等财务表现存在一定相关性。优秀的ESG表现会带来诸多正面影响，提升融资租赁公司的信用评级，促使公司得到更多资金支持。
此外，具有可持续发展目标的融资租赁公司还可以有更多银行的特别融资支持。据统计，在过去一年中，多家银行在诸多领域推出了基于ESG的银行信贷服务，包括富国银行、美国银行、花旗银行、汇丰银行、德意志银行等。融资租赁公司可以申请这项资金来拉低企业的融资成本，并通过正常的流程进行管理。而完成这一融资的关键则是建立明确、可衡量以及可持续的ESG目标。
02、ESG推动企业资产管理观念的转变
不仅仅是ESG概念的深入，融资租赁公司的资产也会朝着环境友好型转变，所以对应的资产管理也需要顺势而变。设备资产的转变会带来诸多不确定性，例如由于承租人产品需求变化而增加的租赁终止收益、延期租金，由于监管和消费者需求变化而改变的二级市场等。这种不确定性要求融资租赁公司，尤其是专注于剩余价值的融资租赁公司，要充分考虑因为施行ESG相关战略对资产管理造成的影响，防患于未然。
同时，ESG聚焦循环经济和低碳转型，所以融资租赁公司的相应资产可能会具有资源节约、循环利用等特征，因而更需要行之有效的资产管理。不仅如此，循环利用的资产还需要考虑与新兴产品竞争的可能性，因为变革往往会带来一些不可预见的风险和机遇，甚至可能会出现资产过时风险。因此，融资租赁公司在实施ESG相关策略时，需要转变资产管理的观念，并定期审查资产组合，对设备资产的使用情况和现行状况了然于胸，警惕相关风险。
另外，融资租赁公司与ESG相关的资产还会有不同的风险及处理措施，因而资产管理的成本也会有所不同。例如，电动汽车的成本通常高于燃油车，其维修成本也更高，所以电动汽车的资产管理成本可能更加昂贵。而其他因素如锂离子电池引发电池火灾的可能性、自动驾驶车辆的责任、与无人机相关的隐私及财产损失问题、气候变化引起的与天气相关的索赔增加等风险都需要资产管理部门做好相应处理。
03、ESG为融资租赁带来新兴业务机会
市场从传统融资转向新兴的ESG相关投资，为减少资源使用，同时延长设备利用率和生命周期，融资租赁公司也需要考虑交付循环经济解决方案。随着碳减排、可持续发展等目标的不断实施，融资租赁行业各细分领域如交通运输、医疗保健、农业等ESG相关产业也涌现出新的业务机会。
交通运输：交通运输业是国民经济中重要的服务性行业，也是可持续发展的重要支撑。随着ESG投资需求的不断高涨，交通运输结构持续调整，新能源的运用以及低碳技术的研究迅速崛起，各种绿色环保技术迎来快速变革。以新能源汽车为例，其具有更低的燃料成本、更好的排放状况、近乎无声的运行以及诸多与ESG目标的一致性，因此许多地区正推出各种激励政策以促进新能源汽车的销售。融资租赁行业需要抓住这一领域的时机，把握其中的关键业务机会。
医疗保健：疫情的爆发以及全球人口结构的转变，医疗保健领域正逐渐成为社会各界关注的焦点。在过去几年中，医疗服务逐步从住院治疗转移到门诊和替代护理设施治疗，医疗保健行业出现高度整合；同时，人们的生活方式逐步向重视个人健康的方向转变，越来越多的高净值人群选择健康消费，这些都是ESG在医疗保健业带来的新机遇。根据德勤咨询的一项研究，至2030年，传统医院的收入将比2020年减少35%，医院床位需求将减少44%，但专业的健康护理设施却会得到迅速扩张，广泛分布于各个社区。这种医疗保健服务的再分配也为融资租赁行业创造了新的业务机会。
农业：据统计，与农业相关的碳排放量占总体的四分之一。人口的不断增长和对粮食需求规模的增大，农业也会对环境造成沉重的压力。农业方面需要以更具生产力、碳中和的和健康的方式来实现可持续发展目标，企业需要在提高产量的同时减少碳排放，用可持续的方式来应对粮食需求的急剧增长。有机种植、物联网农场和灌溉设施、再生农业等都是应运而生的新机遇，这些新机遇也为融资租赁行业带来了新的关注点。
04、ESG为融资租赁企业带来的挑战
凡事都有两面性，新兴事物也不例外。所以融资租赁公司在进入新的业务领域前还需要多多了解其中可能存在的风险。
资产过于集中：市场对ESG的广泛关注可能会引起集中度风险，但是融资租赁行业基于ESG战略的相关业务尚属新兴领域，因而资产过于集中的问题可能不会是目前的主要风险。但不管融资租赁企业是否引入ESG或者引入ESG的程度如何，传统的风险管理依然是必要的。融资租赁公司需加强供应商管理，同时注意承租人地理区域以及设备类型的集中度，定期进行资产组合审查，避免出现资产过于集中的问题。
提升战略认知：涉足新领域之前，企业必须要制定明确的战略方针，提升战略认知。新方案成功的关键因素之一便是清楚地传达战略，并获得关键人物（董事会及高管层）的认可和承诺。同时，企业还需要与员工沟通相关要求、获得员工认同，并让员工参与新流程的实施和管理，维持战略定力。
从风险角度来看，具有良好ESG指标的公司具有更高竞争力。ESG相关表现越好，公司在可持续发展上更加具有优势，从而更能吸引人才、激励员工；同时，优秀的ESG表现能为企业带来更高声誉，监管和财政层面也能较少受到限制。而随着融资租赁企业在ESG层面的不断深入，公司的核心竞争力也能再上新台阶。
