所谓经营理念，就是管理者追求企业发展目标的根据，是企业发展价值观和正确经营行为的确认，在此基础上形成企业基本设想与比较优势、发展方向、共同信念和经营目标 。经营理念决定企业的经营方向，和使命与愿景一样是企业发展的基石，其具有目标性、前瞻性、准确性，只有在正确的企业理念指引下企业才能保证发展不偏航、不触礁，实现企业又好、又快发展！融资租赁行业几十年的发展经验汗牛充栋，通过汲取优秀企业的发展经验，分析落后甚至被淘汰企业发展中的深刻教训，并结合我们经验管理融资租赁20余年的实际情况，我们归纳公司未来中国融资租赁公司发展应遵循的13条经营理念。
一、融资租赁公司的盈利来自高杠杆而非高利率
无杠杆不金融，银行风险资产可以达到净资产的12.5倍，保理公司风险资产可达到净资产的10倍，融资租赁公司风险资产可达到净资产的8倍（金租公司为10倍）。我们知道，评价金融机构的盈利能力高低的主要指标是ROE，即净资产收益率，ROE=税后净利润/股东权益。在给定的股东权益水平（开业初期约等于注册资本金）基础上，要想提高ROE，一是靠增加生息资产规模，二是靠扩大利差水平（即提高生息资产利率，压低负债利息支出）。由于金融市场竞争充分，接近于完全竞争市场，因此同质化金融产品的利率水平差异不大，很难获得超过市场水平的高额利差，因此，要想获取较高收益，只能做大资产规模，即充分利用金融杠杆，提升公司的融资水平，主要依靠融资而非自有资本金来做大业务，用足用活监管允许的8倍杠杆。
根据中国外商投资企业协会租赁业工作委员会选取的100家有代表性的金融、融资租赁公司的统计分析来看，100家公司的“风险资产倍数”,由2020年的7.78降至2021年的7.71，总资产收益率由2020年的1.37%上升至2021年的1.45%，净资产收益率由9.37%上升至9.79%。优秀的头部融资租赁公司都非常善于运用金融杠杆，杠杆运用都基本达到了监管上限，ROE普遍超10%，部分优秀的公司（如贵银金租）ROE超过了20%。
在确保资产质量的基础上，高利润水平又会不断增大公司的股东权益，同时又增强了投资人信心，吸引更多的投资人注资或增资，又为公司进一步扩大生息资产，提升利润水平创造了条件，公司的发展将迅速进入良性循环的快车道。如四川汇鑫融资租赁有限公司2016年开业，因公司发展势头良好，资本金从开办初期的2亿元历经几轮增资已达14亿元，资产40余亿元，实现了超速发展。
总之，融资租赁公司要想实现又好又快发展，应该重点关注金融杠杆的合理有效运用，而非一味追求高利率、高息差（高利率寓含高信用风险）。
二、国有租赁公司业务投放应以国有企业为主兼顾普惠金融服务；而民营租赁应以中小民企为主并适当投放一些大型明星项目
目前国家正大力提倡城市更新和新基建，国有控股融资租赁公司当以此作为后期重点投放方向，此类业务具有规模大、风险低、周期长的特点，有利于公司业务发展迅速上台阶。此类城市更新和新基建项目业主方多为地方国企，可叠加政府信用，风险较低，项目体量大，可享受各种优惠政策。作为国企背景的融资租赁公司在地方重大项目对接上具有先天优势，应以此类项目为公司业务发展的基石。
新基建主要包括信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施三大方面内容。其中，信息基础设施主要包括以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施，以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施，以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施等。可以看到，新基建具有明显的数字化、网络化和智能化特征。国有控股融资租赁公司行业布局新基建，既可以发挥融资租赁支持产业结构转型和升级，促进新业态、新产业和新服务发展的功能，同时也可在业务发展过程中更新融资租赁现有以回租为主的商业模式，探寻行业发展先机，引领新趋势。
同时，国有融资租赁公司不忘普惠服务使命，将专门单设部门，调用专业人员，确立专门机制与流程及考核，推进小微（民营企业）专项租赁普惠服务。
相应的民营租赁公司融入资金成本相对高于国企租赁，而杠杆率不及后者，因而民营租赁需要在特别的专业化领域下深功夫，在自己的蓝海里，拥抱并驾驭风险，奋力开拓主要为民营中小企业提供特色的租赁服务，实现业务的适度规模（而不追求过分的规模效应）和市场占有率。同时，为了支持顺利地可持续融资，提升品牌影响力，民营租赁也要投放一定比例（比如1/3）的高大上的有影响（但收益不高）的明星项目。
三、融资租赁业务期限结构设置应审慎合理
融资租赁的租期和租赁设备的使用年限密切相关（通常租期大大短于设备使用期限），而在实务中，还应综合考虑经济周期、行业周期和承租人的生命周期影响，审慎合理确定租赁期，避免租期过长带来未来不确定的风险和与融资期限错配过大的风险。一般来说产业类项目租赁期限3-5年（民企最长不超过3年），有政府信用支撑的项目，如教育、医疗、旅游及社会公用事业项目，由于投资的长期性，这些项目的租期可适当放宽到5-8年。
四、年度投放要坚持前多后少、先投快投原则
提升第一季度资产投放占比可以有效提高年度生息资产的平均额度，争取年度的“财务自由”，避免到年底还在为达成财务目标而奋斗。在全年任务设置上要做到前3个季度完成或接近全年的投放目标，适当减少第4季度项目投放力度，我们建议，投放计划按一季度投放50%、二季度投放25%、三季度投放20%、四季度投放5%来安排，第4季度工作任务应主要是为下一年度的投放做好资金及项目储备。
每年将抢抓“开门红”，并设置相应的考核和激励机制。为此，公司要高度重视资金筹措，融资工作是一个持续、一以贯之的重要工作，要建立多元化的融资渠道，有效提升授信规模，持续降低用信成本，不断提升用信审批效率。在有投放需求时，能提供价廉价而充足的资金“子弹”，不能等米下锅，贻误商机。
五、公司起步发展期应发力迅速抢占市场，适当降低利润要求，即采用先做大再盈利的策略
融资租赁行业历经几十年发展，行业内部竞争激烈，比如四川省内既有全国性的金融租赁公司和大型央企融资租赁公司的分支机构，也有省市级国企控股的本地法人企业。初创的融资租赁新公司，无论是融资渠道的拓展、有效项目的储备都需要一个过程，要想在竞争中立住脚，迅速打开市场，需要找准业务突破口和发展主线，突出业务特色；同时，在业务投放上适当降低利润要求，迅速抢占市场份额。尤其要注意抢抓几个具有市场影响力的大中型项目，要发挥初创型公司审批快捷灵活，上下联动迅速，创新力度大的特点，特事特办、一事一议，甚至成立专门项目组为争取重点项目提供全面服务，以此快速提升公司知名度和美誉度，打造公司在行业和区域内的影响力。
六、高度重视公司资产质量，树立正确的风险观
金融是经营风险的行业，我们既不能回避风险，以零风险为目标，更应该高度重视风险，建立完善的风控制度，打造完备的风控体系，确保公司业务在董事会预先设定的风险包容度下健康运行。
在经营实践中，既要敬畏风险，又要拥抱风险。融资租赁公司要充分认识和正确把握风险，敢于承担适度的风险，在风险和收益之间平衡取舍，才能在“浴火”中发展壮大。租赁公司绝不能追求所谓的资产零风险，要求不良资产率为零，而应设定低于行业不良资产率的平均水平线为资产质量管理的目标，设置好合理的风险容忍度；同时，对经营中的风险要有预案，有合理有效的应对措施，去处置、缓释和化解风险，使公司风险水平始终处于良性、可控的范围，绝不允许出现危及公司生存的系统性风险。
融资租赁公司既要认识到不发展是最大的风险，不设置过于苛刻的风控指标，更要切忌为完成任务目标人为降低风控标准，放松放宽风控要求，内外勾结，粉饰美化包装项目，人为制造风险。公司上下都要有“舍得”精神，对于不符合风控要求的项目，利润再高也要果断放弃。
风控和业务部门要建立隔离墙，加强审计稽核，严禁业务人员内部公关风控人员，严禁业务部门和风控部门利益输送。
同时，在对业务部门的考核上，要保护好员工发展业务的积极性和主动性，切实建立尽职免责制度，不简单地一味搞“终身追责制”，让员工放下思想负担，大胆开拓市场。业务人员的个人不良率考核要注意方法，设定公司整体不良率或者行业不良率为个人不良率红线，超过才加以处罚，既保护员工的工作积极性，也能有效规避道德风险。
公司起步初期，由于人员少，力量弱，业务部门和风控部门需要磨合等因素，对重大业务、疑难业务、争论业务可以由业务部门提请风控人员到潜在承租人现场进行风险调查；在公司业务有了一定规模和积累了一定经验后（时间以1--3年为宜），即需实行风控人员与承租人严格隔离，避免承租人对风控人员进行利益输送和商业贿赂增大业务风险。
七、合理有效使用公司费用，费用向业务一线倾斜
公司费用分配应以支持业务发展、创造收入，融入资金为首要目标，要有所侧重，不是大锅饭，不能搞平均主义，“好钢要用在刀刃上”。要建立费用向业务一线倾斜的财务管理制度，营销费用要重点用在一线业务人员拓展市场和寻求融资上，公司的发展主要取决于优良的外部融资渠道和高质量的租赁资产，公司积极鼓励业务人员利用一切可能的营销手段去获取优质资产和寻求融资，财务部门对于上述业务要优先支持、甚至开辟绿色通道，灵活处理。
另外，对于一线业务人员的合理费用申报，既要在制度上保障其使用，也要建立考核、审查机制，确保费用在规定用途内使用，不挪用、滥用、超规格使用。财务部门对于公司各部门的费用使用情况，使用效率（利润/费用）等情况要纳入业绩考核指标体系内，在全公司树立起“效率优先、节约审慎”的费用使用原则。
八、加强人才队伍建设，树立人才是第一生产力的发展观
金融是知识密集型产业，人才是金融业最重要的资源和资产。金融业是二八定律的典型范例，20%的高素质人才往往创造出公司80%的产值和效益。
金融业是对国民经济所有部门提供金融服务的行业，这就决定了项目所涉及的行业和领域极其广泛，融资租赁作为金融业的细分行业，公司管理和业务人员对项目的研判不仅需要扎实的金融财务法律等知识，还需要项目特定领域的专业知识。因此，租赁公司所需要的人才既要有扎实的专业知识技能，也要有极强的学习能力，还要有很强的谈判、营销、人际交往能力，这就意味着融资租赁公司需要的是复合型高端人才。租赁公司需要持续地引进高端的管理人才、营销人才、风控人才、法务人才、专业化经营领域的行业人才、资产管理人才等。
要吸引高素质人才加盟，公司需要建立一套有竞争力的薪酬体系，实行“高薪高能”政策，效率优先、兼顾公平。在人才为公司创造效益后，要严格按照公司制度及时全面兑现公司各项奖励政策，不打折扣，不搞拖延，以此吸引真正有能力能干事的优秀人才加盟。
公司既要能引进人才，也要能留住人才，要在制度上保障人才能人尽其才、才尽其用，给人才提供发挥自身价值的优秀平台和空间；在留住人才上，不仅要重视物质激励，也要注重精神奖励和人文关怀，建立通畅透明的晋升机制，使能者上、庸者下，绝不允许尸位素餐、一潭死水。
公司人员结构要以支持业务发展为依托，业务部门一线员工（租赁业务、融资人员）在前期要占到整个公司员工总数的一半以上，薪酬考核分配体系要往一线人员倾斜。以后台员工薪酬考核系数1计算，中台薪酬考核系数为1.2-1.4，前台薪酬考核系数为1.5-1.8。同时明确：严格限制前台人员向后台部门平级流动，鼓励后台部门员工向前台流动，有效保障前台队伍的人员素质，激发业务团队活力和战斗力；同时，也可以根据实际情况将优秀的前台员工提拔升级到中后台部门，明确前台员工在职务职级晋升上优先，激发前台员工的工作积极性。
九、引入外脑，加强项目评审队伍建设
项目集体评审制度是避免一言堂，保障公司资产质量的重要抓手，公司要建立一套高效合理、权责分明、决策有序的项目集体评审制度。公司初创期，专业人才少，重大项目评审可以随机抽取业务部门负责人参加，但需要对其所在部门经办的项目予以回避；同时，项目评审可以引入外部的行业专家（主要指租赁项目所属产业的外部专家）和信用管理风险专家（金融风控专家）参加，逐步探索建立公司行业专家库，在公司专业化经营领域聘请3-5位行业专家入库，项目评审时随机抽取。
项目评审可采用5+2模式，即5个公司内部人、2个外部专家组成评审委员会。在集体评审中，对外部专家意见要高度重视，可规定：对2个外部专家一致否决的项目予以否决，对外部专家有反对意见的项目则要仔细分析，详细研判，谨慎对待，对于争议较大的项目可以考虑准备充分后重新上会评审。
十、强化租后管理，摒弃“重放轻管”陋习
做好租后管理是预判和防范资产风险，确保租金安全回收的重要基础，要把租后管理的重要性提高到业务拓展相同的高度，从思想上转变对租后管理工作认识的偏差。
要树立租后管理和租前决策同等重要的观念，克服“重放轻收，重放轻管”倾向。建立完善的租后管理制度，实行谁发放谁负责的原则，以业务部门牵头，其它部门配合，以定期检查和随机抽查相结合，建立详细的租后管理台账，跟踪关注承租人经营管理情况，及时掌握资产质量的变化情况，提高风险预警意识，及时识别和发现风险，及时处置和化解风险，将风险消灭在萌芽状态。
每年度应由资管部门会同审计部门、监事会、风控部门等组成检查组，重点对每年出现系统性风险的行业企业、重大项目企业、带病过会企业（有风险瑕疵）等进行抽查（抽查面为公司业务个数的20-30%），防止包装项目、置换项目隐藏的风险，防范操作风险和道德风险。
十一、加强资产管理，妥善化解风险
融资租赁面对新出风险，管理层要敢于放下不良率考核包袱，高度重视“冰棍效应”，根据项目的实际情况综合运用行政、法律、金融等手段化解风险，大胆灵活地处置承租人资产。不能存在侥幸心理故意隐瞒风险，要知道风险暴露得越早、越有利于处置工作，处置工作进行得越早，越有利于挽回损失。人为的拖延不仅会贻误处置时机，更可能导致其他债权人“挤兑”式抢夺承租人资产，严重情况下租赁公司会颗粒无收。
在项目实施中，租赁公司应对项目潜在的风险制订切实可行的重大风险预案和止损退出机制，资产管理部门对出险资产要及时预警，对于重大风险，要由公司领导牵头组成专项工作组妥善化解，采取项目重组、资产置换等方式尽量减少损失，尤其要注意资产保全，防止承租人、担保人隐匿转移资产。
十二、加强科技建设，提升数据管理水平
融资租赁公司作为地方金融组织，需要定期向地方金融局、人民银行等监管机构提供各类监管报表，而各类金融机构由于数据报送问题受处罚的现象较为普遍。监管数据的真实性和准确性是监管部门做好金融稳定工作的重要依据，近年来监管部门对数据报送工作非常重视，一方面表明了监管层面提升监管统计质效的信心，另一方面体现了对金融机构数据报送错误行为零容忍的决心。可以认为，数据报送工作关系着监管部门对融资租赁公司的评价高低的重要影响因素之一。
租赁公司管理层要切实承担数据质量的主体责任，决不能轻率地对待数据报送，要深挖数据质量违规问题背后的治理不完善、机制不健全等根源性问题，强化数据校对和核查，逐步弥补制度漏洞。
融资租赁公司应加强公司信息化系统建设，建设自身专业的OA系统、业务管理、资金管理、风险控制和财务管理等系统，通过信息化系统建设提高公司业务办理效率，建立公司治理长效机制，以数据库建设、大数据分析引领提升风险管理水平，堵塞公司管理漏洞，实现精细化管理，切实降低操作风险。
十三、用足用活各类优惠政策，凸显融资租赁优势
公司要善于研究国家和地方的财税政策，想方设法争取优惠政策和各类补贴。公司的财务部门和综合部门对和融资租赁相关的注册地财税政策，诸如西部大开发区域所得税率优惠、资本金到位的奖励、直租回租业务的财政贴息、直租涉及到的高端设备采购补贴、小微企业、科创型企业资金扶植后的财政贴息或者风险补偿、特定区域、特定项目的不良资产处置的财税优惠、租房补贴、高端人才缴纳高额个税后的奖励（俗称个税退税）等一系列财税政策应事前详细研究并全力争取落实。
