2021年8月,融资租赁行业债权融资工具的融资总额为736.12亿元,较上月增长28.80%。其中,民营融资租赁公司(包括纯民营类型和民营控股类型)债权融资工具融资总额为78.97亿元,占比10.73%,较7月有明显提升。
1.市场整体概况
截至2021年8月31日,融资租赁行业8月共发行736.12亿元的债权融资工具,同比上升16.14%,环比上升28.28%。其中,金融租赁公司共发行2笔金融债,共35.00亿元,占比4.75%,加权平均发行利率为3.19%。
融资租赁公司发行的债权融资工具部分包括ABS、ABN、SCP和CP、公司债、MTN和PPN。分别有19笔ABS,融资总额181.17亿元,占比24.61%;ABN发行17笔,融资总额210.95亿元,占比28.66%,为8月占比最高的融资工具;SCP发行18笔,融资总额121.00亿元,占比16.44%;CP发行2笔,融资总额18.00亿元,占比2.45%;公司债发行17笔,融资总额128.00亿元,占比17.39%;MTN及PPN发行4笔、2笔,融资总额为32.00亿元、10.00亿元,分别占比4.35%、1.35%。
2.金融债
8月共2家金融租赁公司发行2笔金融债,期限均为3年,利率类型均为固定利率,发行总额较去年同期减少39亿元,下降52.70%。其中,农银金融租赁有限公司发行1笔,发行金额为25亿元,发行利率为3.06%;徽银金融租赁有限公司发行1笔,金额为10亿元,发行利率3.50%。
3.ABS
ABS方面,8月共16家融资租赁公司发行19笔,合计总额181.17亿元,同比上升54.11%,环比上升0.98%。其中,中国环球租赁有限公司发行1笔,金额为21.69亿元,为单笔最大发行金额,优先层加权平均发行利率为4.78%;平安国际融资租赁有限公司发行2笔,发行总额为29.39亿元,优先层加权平均发行利率为3.33%;招商局通商融资租赁有限公司发行2笔,总额7.80亿元,优先层加权平均发行利率为2.91%,为8月最低优先层加权平均发行利率。另外,8月ABS总体优先层加权平均发行利率为3.92%,较去年同期的3.70%上升0.22%;13笔在上交所上市交易,6笔在深交所上市交易;次级占比最高为14.75%,利率类型均为固定利率。
4.ABN
ABN方面,8月共11家融资租赁公司发行17笔,发行总额210.95亿元,同比上升91.32%,环比下降83.87%。其中,南网融资租赁有限公司发行1笔,金额为16.00亿元,优先层加权平均发行利率为2.58%,是8月最低优先层加权平均发行利率,相关信息显示,这1笔ABN为全市场首支公募碳中和资产支持商业票据,募集资金将用于广东省揭阳神泉400MW海上风电等13个绿色能源发电项目,投产后预计每年可实现减排114.47万吨二氧化碳;
中电通商融资租赁有限公司发行5笔,发行总额为78.00亿元,优先层加权平均发行利率为3.31%;君信融资租赁(上海)有限公司发行2笔,总额为30.00亿元,优先层加权平均发行利率为3.85%。同时,8月融资租赁公司发行的ABN月度优先层加权平均发行利率为3.33%,较去年同期的3.62%下降0.29%;利率类型均为固定利率,次级占比最高为25.50%,最低为0.10%。
5.SCP及CP
CP方面,8月仅2家融资租赁公司发行2笔,发行总额18亿元,加权平均发行利率3.30%。分别是,诚泰融资租赁(上海)有限公司发行1笔,金额为3亿元,发行利率4.30%;平安国际融资租赁有限公司发行1笔,金额为15亿元,发行利率3.10%。
SCP方面,8月共13家融资租赁公司发行18笔,发行总额为121亿元,同比下降18.79%,环比上升1.09%。其中,远东国际融资租赁有限公司发行2笔,总额为20亿元,加权平均发行利率为2.88%;海通恒信国际融资租赁股份有限公司发行2笔,总额为15亿元,加权平均发行利率为2.92%;华电融资租赁有限公司发行2笔,总额为10亿元,加权平均发行利率为2.56%,其中1笔SCP发行利率为2.47%,是8月最低发行利率。另外,8月融资租赁公司发行的SCP月度加权平均发行利率为2.74%,较去年同期的2.09%上升0.65%;最高发行利率为3.00%,最低为2.47%;期限上,最短期限为90天,最长期限为269天。
6.公司债
8月共13家融资租赁公司发行17笔公司债,包括16笔一般公司债,1笔非公开发行公司债,单笔最大发行金额为20亿元,发行总额128亿元,同比上升8.47%,环比上升141.51%。其中,平安国际融资租赁有限公司发行2笔,发行总额为23亿元,加权平均发行利率为2.85%,在港交所上市的1笔发行利率为2.50%,是8月最低发行利率;中航国际租赁有限公司发行3笔,总额为20亿元,加权平均发行利率为3.65%;江苏徐工工程机械租赁有限公司发行1笔,金额8亿元,为非公开发行公司债,发行利率3.80%,期限为3年。
另外,8月的月度加权平均发行利率为3.44%,较去年同期的3.79%下降0.35%;利率类型上,有8笔采用累进利率,9笔采用固定利率;期限上,最短期限220天,最长期限为7年;14笔在上交所上市交易,2笔在深交所上市交易,1笔在港交所上市交易。
7.其他
融资租赁公司8月使用的其他类型债权融资工具还包括MTN和PPN,分别发行4笔、2笔,MTN合计总额为32亿元,PPN则为10亿元。PPN方面,三峡融资租赁有限公司、海尔融资租赁股份有限公司分别发行1笔,金额均为5亿元,期限分别为3年、109天,采用固定利率,发行利率分别为3.54%、4.50%。
MTN方面,远东国际融资租赁有限公司发行2笔,总额为16亿元,加权平均发行利率为3.80%;中航国际租赁有限公司发行1笔,金额为10亿元,发行利率为3.48%,为8月租赁MTN最低发行利率;国药控股(中国)融资租赁有限公司发行1笔,金额为6亿元,发行利率为3.87%。另外,这些MTN均采用固定利率发行,月度加权平均发行利率为3.71%;最短期限为2年,最长期限则为3年。