截至2021年3月31日,融资租赁行业3月共发行676.93亿元的债权融资工具,同比上升13.92%,环比上升124.83%。其中,金融租赁公司共发行4笔金融债,共94亿元,占比13.89%,加权平均发行利率为3.73%。
融资租赁公司发行的债权融资工具部分包括ABS、ABN、SCP及CP、公司债、MTN以及PPN。分别有16笔ABS,融资总额178.94亿元,占比26.43%,为3月最高;ABN发行15笔,融资总额174.44亿元,占比25.77%;SCP发行14笔,融资总额113.00亿元,占比16.69%;CP发行1笔,融资总额5.00亿元,占比0.74%;公司债发行7笔,融资总额60.95亿元,占比9.00%;MTN及PPN均发行3笔,融资总额分别为18.60亿元、32.00亿元,占比2.75%、4.73%。在这些债权融资工具中,ABN及SCP加权平均发行利率相对较低。
2.金融债
3月共4家金融租赁公司发行金融债,发行总额较去年同期增长36亿元,期限均为3年,利率类型均为固定利率。具体来看,交银金融租赁有限责任公司发行1笔,金额为40亿元,为3月单笔最大发行金额,发行利率3.62%;招银金融租赁有限公司发行1笔,金额为20亿元,发行利率3.58%,在3月发行的金融债中利率最低;湖北金融租赁股份有限公司与苏银金融租赁股份有限公司各发行1笔,金额18亿元、16亿元,发行利率分别为4.20%、3.65%。
3.ABS
ABS方面,3月共14家融资租赁公司发行16笔,合计总额178.94亿元,同比上升24.59%,环比上升148.29%。其中,平安国际融资租赁有限公司发行总额最高,共3笔合计31.51亿元,优先层加权平均发行利率为3.71%;西安城投国际融资租赁有限公司发行1笔,金额为9.80亿元,优先层加权平均发行利率在3月最低,为3.53%;远东国际融资租赁有限公司发行1笔,金额为23.35亿元,是3月单笔最大发行金额,优先层加权平均发行利率为4.25%。另外,3月ABS总体优先层加权平均发行利率为4.08%,较去年同期的3.98%上升0.10%;13笔在上交所上市交易,3笔在深交所上市交易;次级占比最高为12.47%,优先层加权平均发行利率最高为5.36%,利率类型均为固定利率。
4.ABN
ABN方面,3月共15家融资租赁公司参与发行,利率类型均为固定利率,发行总额174.44亿元,同比上升73.42%,环比上升195.56%。其中,上海申能融资租赁有限公司发行1笔,金额为23.64亿元,为3月单笔最大发行金额,优先层发行利率为2.74%,次级占比为3.13%;君信融资租赁(上海)有限公司发行1笔,金额为20.00亿元,优先层发行利率为4.38%,次级占比为0.05%。同时,2月融资租赁公司发行的ABN总体优先层加权平均发行利率为3.67%,较去年同期的3.58%上升0.09%;次级占比最小为0.05%,最高次级占比为16.81%。
5.SCP及CP
CP方面,3月仅平安国际融资租赁有限公司发行1笔1年期CP,金额为5亿元,发行利率为3.70%。
SCP方面,3月共11家融资租赁公司参与发行,发行总额为113亿元,同比下降0.07%,环比上升140.43%。其中,广州越秀融资租赁有限公司、国网国际融资租赁有限公司、中电投融和融资租赁有限公司各发行2笔,总额分别为14亿元、20亿元、10亿元,加权平均发行利率分别为3.13%、2.90%、3.03%;平安国际融资租赁有限公司发行1笔,金额为28亿元,为单笔最大发行金额,发行利率为3.60%。另外,3月融资租赁公司发行的SCP总体加权平均发行利率为3.32%,较去年同期的2.31%上升1.01%;期限上,最短期限为85天,最长期限为270天。
6.公司债
3月共6家融资租赁公司参与7笔发行公司债,均为一般公司债,单笔最大发行金额为15亿元,发行总额60.95亿元,同比下降34.46%,环比上升26.98%。大唐融资租赁有限公司发行2笔合计9亿元,加权平均发行利率为5.06%;中航国际租赁有限公司、平安国际融资租赁有限公司各发行1笔,金额均为15亿元,为单笔最大发行金额,发行利率分别为3.98%、3.93%。另外,3月的月度加权平均发行利率为4.21%,较去年同期的3.92%上升0.29%;利率类型上,有5笔采用累进利率,2笔采用固定利率;期限上,最短期限为1年,最长期限为4年;7笔均在上交所上市交易。
7.其他
融资租赁公司3月使用的其他类型债权融资工具还包括MTN和PPN,各发行3笔,合计总额分别为18.6亿元、32亿元。MTN方面,中航国际租赁有限公司、青岛城乡建设融资租赁有限公司及远东国际融资租赁有限公司参与发行,金额分别为4亿元、4.6亿元、10亿元,发行利率分别为5%、6%、4.5%,期限分别为2年、3年、2年。
PPN方面,中航国际租赁有限公司与广州越秀融资租赁有限公司分别发行24亿元、8亿元,加权平均发行利率分别为3.96%、4.5%,中航国际租赁有限公司发行的2笔PPN期限分别为1年、2年,广州越秀融资租赁有限公司发行的1笔PPN期限为3年。另外,MTN及PPN各有1笔采用累进利率发行,其余均为固定利率类型。